Documentación y enlaces de interés

Activo corriente - Pasivo corriente

El fondo de maniobra o working capital representa la parte de fondos permanentes (Patrimonio Neto y Pasivo No Corriente) que financian actividades corrientes de la empresa (Activo Corriente). Se mide en euros.

El ratio de solidez indica la proporción que suponen los Fondos Propios respecto de los Activos No Corrientes. Es un indicador de la proporción de los Activos No Corrientes que están financiados con recursos propios. Cuanto mayor sea el valor, mayor será la solidez de la empresa al financiar sus inversiones a largo plazo con recursos propios.

El periodo medio de pago es un indicativo del tiempo que, en media, tarda la empresa en efectuar los pagos a sus acreedores comerciales (proveedores). Cuanto mayor sea, en mayor medida la empresa está financiando a sus acreedores comerciales.

El ratio de liquidez inmediata mide la posibilidad de una empresa de hacer frente a sus obligaciones de pago a corto plazo con los activos más líquidos, esto es, el disponible y las inversiones financieras a corto plazo. Refleja el tanto por ciento que suponen estos activos respecto a los pasivos corrientes.

Valores bajos de este ratio pueden ser sinónimo de la existencia de dificultades por parte de la sociedad para hacer frente a sus compromisos en el corto plazo, mientras que valores muy elevados podrían indicar un exceso de liquidez que podría identificarse con una mala utilización de los recursos de la compañía.

El ratio de coste medio de financiación externa refleja la proporción que supone el coste de la deuda respecto del endeudamiento de la empresa. Mayores valores de este ratio reflejan un mayor coste para la empresa a la hora de utilizar recursos ajenos para financiar su actividad, supone una mayor carga financiera de la deuda.

El ratio de cobertura de intereses muestra la capacidad de la empresa para generar los recursos suficientes a través del ejercicio de su actividad, de modo que pueda hacer frente al servicio de la deuda. Mayores valores y positivos de este ratio indican una mayor capacidad de la empresa para hacer frente al coste que supone recurrir a la financiación ajena para financiar su actividad.

siendo Cash Flow si EFE: Flujos de Efectivo de las Actividades de Explotación

siendo Cash Flow si no hay EFE: Resultado del ejercicio + Amortizaciones

El ratio de autofinanciación generada por los activos indica la capacidad de la empresa para generar recursos líquidos a partir de la utilización de sus activos. Mayores valores y positivos de este ratio indican una mayor capacidad de la empresa para a partir de la utilización de sus activos generar recursos líquidos.

El ratio de facturación media por empleado indica los recursos medios generados por empleado en el periodo analizado. Mayores valores de este ratio indicarán mayor productividad de la plantilla.

La Rotación del Activo compara los ingresos por ventas de la empresa con la estructura económica que ha utilizado para obtenerlos. Se trata de un índice de valor siempre positivo. Cuanto mayor es el valor, en mayor medida está utilizando la empresa sus recursos actuales para generar negocio.

La rentabilidad económica valora la generación de beneficios de las operaciones de la empresa a partir de la utilización de sus activos. Su valor es un porcentaje, siendo preferibles los valores más altos que indican que la sociedad hace un uso eficiente de sus activos, al generar mediante éste mayores beneficios asociados a la realización de la actividad que le es propia. Al contrario cuanto más bajo es el valor del ratio, pudiendo llegar incluso a ser negativo.